Клиринговый банк. Клиринговые кредиты


Клиринговый банк

Клиринг – понятие достаточно неоднозначное. С одной стороны, клиринг обозначает безналичные финансовые расчеты между странами, государствами, крупными транснациональными компаниями или же посредниками за приобретенные ценные бумаги или иные активы. С другой стороны, непосредственно термин «клиринг» имеет и более широкое понятие, и объясняется в виде процедуры оборотов финансовых потоков между стороной покупателя и продавца, где объект клиринга выступает в роли посредника, тем самым обеспечивая спрос и предложение. С первого взгляда не видна разница между обычным посредником и объектом клиринга. Однако, такая разница есть, и заключается она в том, что объект клиринга берет на себя обязанности по «очищению» взаимных обязательств, расчеты в которых ведутся в безналичном виде. С третьей точки зрения клиринг достаточно схож с бартером, однако, является куда более сложным механизмом, который также учитывает встречные требования и обязательства сторон.

На сегодняшний день распространено множество видов клиринга, таких как: банковский, валютный, простой и многосторонний, а также товарный клиринг. Несмотря на схожесть сферы деятельности, различные виды клиринга имеют некоторые различия. Так, например, валютный клиринг оперирует специальной, клиринговой валютой, и действует в основном в сфере финансовых потоков государств.

 

Банковский клиринг – что это?

Клиринговый банк, в качестве одного из субъектов финансовой деятельности, также специализируется на безналичных расчетах, тем самым аккумулируя большую часть сделок в один пакет, это также позволяет называть подобный процесс многосторонним. Ввиду того, что перегрузка денежных потоков наличностью, которая выступает способом закрытия расчетов и платежей, может серьезно нарушить банковскую деятельность, тем самым замедляя или вовсе нарушая процесс заключения сделок, клиринговые операции выступают в роли стимулирующего средства, для ускорения этого процесса. Чем меньше количество наличности в финансовом потоке, тем быстрее происходит закрытие платежей, и, вследствие, сделок. Более того, клиринг позволяет свести к минимуму количество ответных банковских платежей, что, естественно, также позитивно влияет на актуальность сделок по временному фактору.

 

Чистый и валовый клиринг, в чем разница?

 

Банковский клиринг может быть как многосторонним (валовым), так и простым (чистым). Основное различие заключается в количестве участников клиринговой сделки. Если банк проводит свою деятельность, оперируя валовым клирингом, то в таком случае сделки участников аккумулируются на протяжении определенного периода, что зачастую равен одному дню, после чего банк «сводит» заинтересованные стороны, которые и погашают задолженности друг друга.

При чистом клиринге банк рассматривает сделку только двух участников. Иногда случается, что клиринг не может погасить задолженность полностью, в таком случае одна из сторон проводит начисление в виде денежных средств, соразмерное остатку долга. Впрочем, банковский клиринг, в качестве системы, куда более структурирован и сложен. Зачастую в такого рода деятельности принимает участие сразу несколько банков, которые накапливают сделки всех участников, после чего проводят посредническую деятельность.

 

Что может быть объектом банковского клиринга?

 

Наиболее популярны на клиринговом рынке, безусловно, товары. Как категория, товар позволяет четко определить свою экономическую стоимость, имеет слабую зависимость от финансовых рисков, однако, не лишен недостатков в виду своей низкой мобильности, узкой специализации и конкретной целевой направленности. Такого рода недостатки накладывают некоторые специфические требования к участникам. Так, например, клиринг на рынке товаров зачастую валовый, а не чистый. В этом случае удовлетворить потребности участников куда проще.

 

Вторыми по популярности на рынке клиринга выступают деревативы. Акции, облигации, все ценные бумаги частые гости банковского клиринга, это объясняется высокой ликвидностью и мобильностью этой категории активов, однако, есть и некоторые сложности. Непосредственно сам процесс внедрения ценных бумаг в клиринговый рынок затратный, кроме того, не все участника согласны ввести расчеты в деревативах.

Третьи по популярности – это банковские услуги. Наименее затратные, универсальные, абсолютно ликвидные – вот основные преимущества объектов этой категории, однако, узкая целевая направленность не позволяет банковским услугам вытеснить другие объекты с рынка клиринга.

В целом же, банковский клиринг выступает процессом, что аккумулирует все регулярные сделки участников, долги которых впоследствии будут погашены другой стороной. В конечном итоге те участники, которые пребывают в меньшей задолженности, получают большую сумму, в границах задолженности всех сторон, от более крупного должника. Обозначенный процесс безналичный, что позволяет сторонам не только экономить время и заключать сделки в нужный момент, но также упрощает работу банков, разгружая финансовый поток от наличности.

utmagazine.ru

Клиринг (что это) - виды и расчет клиринга

Обычно все торговые операции на финансовом рынке производятся автоматически. После завершения сделки на счет начисляются денежные средства или списываются, этот процесс начинается после так называемого клиринга.

Клиринг – это порядок проведения встречных по обязательствам безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и т.д., иными словами, встречная торговля, когда за одни товары или услуги встречному лицу предоставляются другие.

В ходе клиринга изменяется количество валюты на счете трейдера при учете вырученных или потерянных денег в ходе финансовой операции, то есть, определяется финансовый результат сделки. Клиринг зиждется на обоюдных финансовых требованиях с учетом долгов и прочих обязательств. При этом денежные потоки между контрагентами стараются свести к нулю, особенно важно это при международных сделках. Клиринг хорош тем, что повышает мобильность активов и объемы продаж, а также уменьшает риски.

Посредники в подобного рода услугах – специализированные клиринговые организации, они находят поставщикам покупателей и занимаются обеспечением заказов между ними.

Виды клиринга

Данная форма встречной торговли бывает нескольких видов:

  • Банковский клиринг – это безденежный расчет между банками посредством клиринговых палат, ведомств ЦБ или известных коммерческих банков
  • Валютный клиринг – способ международных расчетов между правительствами стран, производится в специальной клиринговой валюте, применяющейся только безналично и при помощи интернациональных платежных договоров, заключаемых государствами, участвующими в данном процессе
  • Товарный клиринг – выполнение расчета между биржей и рынком действительной продукции

Также различают простой и многосторонний клиринг, соответственно количеству членов процедуры.

Неотъемлемая часть клиринга –неттинг, когда денежные притязания клиентуры идут против ее финансовых обязательств. По его исходу рассчитывается позиция –сальдо. Он осуществляется без динамики денежных средств, что позволяет существенно экономить на всяческих комиссиях банков и т.д. Он также может быть двухсторонним или многосторонним, как и клиринг.

  • Еще плюсом неттинга можно назвать отсутствие необходимости строго определять денежную сумму, подлежащую оплате, если требования денежные.

Клиринговая организация – это учреждение со специальной лицензией Федеральной комиссии, ведущее клиринговую работу на бирже. Она обязана утвердить правила проведения своей деятельности и зарегистрировать их.

Клиринговые палаты сформированы для гарантии финансовой целостности бирж и обеспечения интересов клиентов. Они упорядочивают, упрощают и делают расчеты дешевле, беря на себя огромный информационный массив, тем самым регулируя рыночные операции. Это посредник по сделкам с контрактами,которые нужно ежедневно рассчитывать, а позже вычислять количество выплат. Клиринговая палата назначает для отдельного партнера позиции и формирует претензии к «должникам» на перечисление средств. Клиринг осуществляется каждый день по результатам купли-продажи.

При фьючерсных сделках начисляется переменная маржа для отдельного торговца, по итогам перечислений сумм выигрыша или проигрыша пересчитывается, сколько открытых позиций у отдельного участника сделки, вычисляется денежная сумма, которая должна пребывать у клиринговой организации. Об этом ставятся в известность все участники торгов. Если один из них не зарегистрировал положенную сумму, то он должен в продолжение сессии закрыть позицию. Если закрытие всех позиций данного участника не покрывает расходы, то вычитаются недостающие средства от всех членов клиринговой палаты, либо берется займ. Для снижения подобных рисков формируются предварительно фонды, минимальный размер которых устанавливается Центральным банком. Динамика денежных средств идет только внутри организации, это обеспечивает ликвидность рынка ценных бумаг и делает быстрее процессы расчета, повышая качество банка.

Гарантированность совершения расчетов клиринговой палатой принято называть «новэйшн», она предусматривает закрытие всех лонг-позиций в оговоренный срок независимо от получения средств от участников коротких позиций.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг

Расчет клиринга

Разберем на примере фьючерсов, как происходит клиринг. Допустим, есть покупатель и продавец, у каждого из них на счете имеется по 100 тыс. Клиент приобретает у продавца фьючерс за 120 тыс. пунктов. Перед первым клирингом цена стала 121 тыс. пунктов, значит, финансовый результат будет такой:

(121 000 – 120 000)/10 (шаг цены) * 6 (средний шаг цены, зависящий от курса доллара) =600

Покупатель в плюсе, продавец в минусе на 600 денежных единиц, однако они еще не сняты со счета и не зачислены, а списаны в накопленный доход.

Определяющим становится второй клиринг. Допустим, цена на фьючерс снизилась перед ним и стала 119 000. Тогда ситуация сложится следующим образом:

600 +(119 000 – 121 000)/10 * 6 = -600

То есть, 600 денежных единиц будет вычтено от покупателя и перейдет к продавцу. Таким образом, на накопленный доход лучше не рассчитывать.

Клиринговой деятельностью в общем называется процесс установления обоюдных договоренностей, происходящих на бирже между продавцами и покупателями акций.

Процесс совершения сделок можно описать в несколько этапов:

  • передача распоряжений брокеру провести определенную операцию
  • заключается договор между брокерами
  • происходит проверка пунктов договора по сделке и расчет сальдо
  • осуществление сделки (обмен ЦБ и валютой)
  •  выплата комиссии посредникам и прочим лицам, способствующим проведению торговли.

Функции клиринга:

  • сбор сведений по завершенным контрактам, корректирование собранных данных
  • рассмотрение зарегистрированных договоров
  • распределение обоюдных обязанностей по поставкам и расчетам
  • переведение акций от продавца к покупателю
  • проведение денежных расчетов по сделкам
  • предоставление гарантий.

Проведение клиринга можно разделить на несколько этапов.

  1. Проведение сделки трейдером, являющейся базисом для клиринга.
  2. Проверка условий контракта, в процессе чего соотносятся показатели исполненных действий по величине, ценам и т.д. Сопоставляются документы, предоставленные двумя (или более) сторонами. При выявлении несоответствий происходит корректировка условий.
  3. Сделка регистрируется и подтверждается.
  4. Определяется объем продаж, сумма выплаты и комиссионные вознаграждения способствующим организациям.
  5. В одну сессию совершается множество операций по купле-продаже и перепродаже, причем перепродажа иногда не перерегистрирована на инвестора. Происходит накопление сведений по сделкам с последующим поступлением в клиринговую палату.
  6. Обмен товара или услуги на валюту.
  7. Подготовка бумаг о перерегистрации от одного клиента на счет другого.

Чем меньше период расчета, тем лучше действует валютный рынок.

Чтобы его вычислить, используют формулу

t + n

  • t — период заключения сделки
  • n — дни, в течение которых сделка будет произведена

Иногда период расчета равен t + 0, т. е. поставка ценных бумаг покупателю и зачисление валюты продавцу происходят в день сделки.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и других читателей!

equity.today

Клиринговый дом

Значительные суммы сделок, необходимость передачи ценных бумаг покупателю, а также возможность торговли на фондовых биржах посредством Мировой Сети породили необходимость в участии посредника, который смог бы обеспечить безопасность и обеспечение всех сделок. Такую роль на себя приняли клиринговые дома.

 

Клиринг – «очистка», система взаимных безналичных расчетов согласно действующим счетам и соглашениям. Компания-посредник при этом принимает на себя обязательства обеих сторон, их юридические и финансовые аспекты и гарантирует выполнение всех пунктов сделки.

 

Клиринговый дом – компания, основной специализацией которой является клиринг и сопровождение финансовых сделок. В перечень услуг домов может входить большое количество дополнительных предложений по кредитованию и вкладам от физических и юридических лиц, международным безналичным переводам и ведению расчетных счетов.

 

 

Клиринговые дома и палаты при фондовых биржах

 

Родоначальниками клиринговых услуг считаются швейцарские банки, надежность которых всегда привлекала клиентов со всех стран мира. Контроль над верностью выполнения долговых обязательств в международном сотрудничестве обрел колоссальный спрос и стал неотъемлемой частью торговли на фондовых биржах.

 

Клиринговый дом является независимой структурой, оказывающей ряд услуг за небольшой процент от суммы всех сделок. Его задачи сводятся к ведению статистики и обеспечением финансовой безопасности каждого участника рынка:

 

• Сотрудники клирингового дома определяют рамки взаимных обязательств каждой стороны сделки

• Собирают информацию о каждой договоренности, сверяют и корректируют информацию в случае необходимости

• Принимая на себя обязательства и покупателя, и продавца, они становятся гарантом исполнения обязательств по срочным сделкам

• Именно клиринговые дома обеспечивают денежные расчеты на бирже и обеспечивают поставку ценных бумаг покупателям

 

Клиринговые дома – неотъемлемые участники фондового рынка, выполняющие роль организатора торгов, независимого посредника между покупателем и продавцом.

 

 

Клиринг на международной арене бизнеса

 

Плоды закрытых экономических систем, ограничивающих взаимодействие с внешним экономическим миром, оказались весьма невкусными: и Куба, и государства бывшего СССР по сей день переживают отголоски коммунистического прошлого. Ныне доподлинно известно, что прочность экономической системы во многом зависит от взаимодействия с иностранными партнерами, привлечения капитала в производство, баланса импорта и экспорта. Количество компаний с прочными международными связями растет с каждым днем.

 

Задачей же клиринговых домов и банков является обеспечение тщательного контроля над выполнением взаимных расчетов и упрощение системы взаимодействия.

 

Современные клиринговые дома предлагают обширный ряд услуг:

 

• Банковский клиринг – ведение систем безналичных расчетов путем перечисления со счета покупателя на расчетный счет продавца

 

• Товарный клиринг – зачет стоимости товаров, поставляемых предприятиями-партнерами друг другу, формирование баланса и определение условий товарных платежей

 

• Валютный клиринг, необходимость в котором возникает при взаимодействии двух предприятий из стран с нестабильной валютой. Так, в расчетах между партнерами из России и Беларуси нередко для ведения счетов и определения границ обязательств используется доллар США.

 

• Многосторонний клиринг – услуга ведения платежей и определения границ обязательств между целым рядом компаний.

 

• Неттинг – зачет долговых требований участника международной торговли против его долговых обязательств. При этом либо происходит взаимный расчет и аннулирование, либо сумма долга перед партнером уменьшается.

 

• Клиринговые кредиты – особая форма займа, при которой клиринговый дом предоставляет участнику рынка капитал с жестким ограничением по использованию: применить его можно лишь в рамках взаимоотношений с заграничным партнером – для произведения платежа или погашения долга. Для предприятий клиринговые кредиты становятся актуальным и заманчивым предложением, потому как отсутствие необходимости в эмиссии банкнот обусловливает низкую стоимость услуги – всего 1-7% годовых.

 

Клиринговые дома работают в циклическом режиме, обеспечивая точность расчетов между контрагентами из разных стран. Пунктуальное ведение учета по бухгалтерскому балансу и стоимости каждой сделки позволяет сделать взаимные расчеты максимально точными.

 

Основу для оказания клиринговых услуг создают:

 

• Торговые договоры, в которых указывает тип и количество поставляемого товара, уравновешивается стоимость их в оборотах и сделках между партнерами

 

• Платежные документы, которые устанавливают жесткие рамки обязательств между партнерами. Оплата по договорам производится путем безналичных перечислений, учета товарного обмена, в редком случае для выравнивания сальдо двух сторон могут быть применены и наличные платежи.

 

Правовые стороны деятельности клиринговых домов

 

Клиринговый дом, как юридическое лицо, осуществляющее деятельность в сфере предоставления финансовых услуг, обязано иметь лицензию. Согласно российскому законодательству, клиринговый дом может быть создан на основе предприятий любой формы собственности, при этом он всегда является независимой организацией – третьим лицом, посредником, не заинтересованном в выгодах сторон. Деятельность всех клиринговых домов контролируется и регулируется государственными Центробанками.

 

Услуги клиринга стали отличным решением в области мировой экономики, потому как позволяют сократить эмиссию бумажных денег, снизить темпы инфляции и обеспечить простоту международных отношений между производственными и торговыми предприятиями, фондами и инвесторами.

utmagazine.ru

Клиринг - Википедия

Кли́ринг (англ. clearing — очистка) — безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями и банками за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Описание[ | ]

Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

Клиринг также используется в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательств, часто работая циклически, а для выполнения этих функций банки часто используют клиринговые центры. В этом случае клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.

Основой клиринга могут быть также торговые договоры, которые подписываются с целью уравновешивания стоимости в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платёжные договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашений смешанного характера.

Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (двусторонний и многосторонний). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные.

В Российской Федерации клиринговое учреждение создаётся на основе любой формы собственности, предусмотренной законодательством Российской Федерации, и осуществляет свою деятельность на коммерческой основе. Также клиринговое учреждение может осуществлять свою деятельность на некоммерческой основе в ряде случаев.

Пример[ | ]

Например, одна сторона поставляет другой хлопок по цене 250 долларов за тонну, а другая сторона поставляет первой автомобили по цене 5000 долларов за шт. Тогда при поставке одной стороной 400 т хлопка, а другой стороной — 20 автомобилей соблюдается баланс взаимных платежей и денежные расчёты становятся взаимно равными.

Типы клиринга[ | ]

  • Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на взаимном зачёте равных платежей друг другу.
  • Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте по согласованным ценам.
  • Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по каждой совершённой участником клиринга сделке клирингового пула.
  • Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по всем совершённым участником клиринга сделкам клирингового пула.
  • Товарный клиринг — безналичные расчёты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Лицензирование[ | ]

Клиринг — лицензируемый вид финансовой деятельности. Деятельность клиринговых компаний регулируется центральными банками соответствующих стран.

Клиринговая организация — юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности[1].

Неттинг[ | ]

Неттинг — наиболее примитивная разновидность клиринга, при которой не используется центральный контрагент. Существует как двусторонний, так и многосторонний неттинг[2].

По результатам неттинга для каждого клиента определяется чистое сальдо — позиция (то есть остаток на величину денежных требований, если таковые превышали денежные обязательства и наоборот). Неттинг применяется в процентных свопах, сальдо составляет разницу между доходом, исчисленным как фиксированный процент от базовой суммы, и доходом, исчисленным как «плавающий» процент (ставка) от базы. Сальдо выплачивается той стороне, чей доход был бо́льшим.

Клиринговые кредиты[ | ]

Такие финансовые учреждения, как швейцарский (англ. WIR Bank) и панамский (англ. European Standard Bank) дают возможность в рамках своих клиринговых платформ проводить клиринговые операции любым субъектам предпринимательской деятельности. Кроме того, у них есть возможность получить так называемый клиринговый кредит — это денежные средства, которые могут быть использованы исключительно во внутрибанковских клиринговых расчётах, практически заменяя на 100 % деньги государственных эмиссий. Такие кредиты предоставляются под низкие проценты (от 1 % до 7 % годовых) и иногда залогом могут служить купленные по клирингу активы, которых на момент кредитования может и не быть. От субъектов предпринимательской деятельности требуется пройти обучение при банке Вир или Европен Стандард банке, чтобы обладать необходимыми знаниями и пониманием природы клиринговых расчётов. Как альтернатива обучению участникам клиринговых расчётов рекомендуется иметь должность Директора по развитию, владеющего техникой клиринговых расчётов и имеющего для этого необходимый образовательный уровень. Клиринговое кредитование предусматривается законодательством отдельных государств и имеет синоним «технических кредитов», ссылки на законодательные акты Вы найдёте в Википедии в статье «клиринг» на других языках.

Клиринг во времена финансовых кризисов[ | ]

Во время финансовых кризисов клиринговые расчёты вышли за рамки своего традиционного использования в международном обороте, как компенсационные транзакции и начали использоваться, как вспомогательное платёжное средство внутрибанковского расчёта между любыми субъектами предпринимательской деятельности, что позволило восполнить нехватку денег государственной эмиссии, что имеет место во время финансовых кризисов везде в мире. Впервые нетрадиционное использование клиринговых расчётов было применено швейцарским банком ВИР в начале 20-го века на территории Швейцарии, а в международном масштабе панамским финансовым учреждением Европен Стандард Банк. Это дало возможность многим предприимчивым юридическим лицам не только преодолеть негативные последствия финансовых кризисов, но и существенно нарастить обороты и прибыль в то время, когда пренебрегающие этой возможностью юридические лица сокращали оборот и шли по пути банкротства.

См. также[ | ]

Примечания[ | ]

  1. ↑ Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»
  2. ↑ Jon Gregory. Netting // Central Counterparties: Mandatory Clearing and Bilateral Margin Requirements for OTC Derivatives. — UK: John Wiley & Sons, 2014. — P. 59-75. — 326 p. — ISBN 978-1-118-89158-2.

encyclopaedia.bid

Банковское дело » Основы банковского дела Великобритании » Клиринговые системы дебетования и кредитования

— Дебетовый клиринг

Мы будем в основном рассматривать клиринг чеков, хотя существуют и другие средства дебетования, такие как банков­ские переводные векселя (тратты) и банковские платежи, кото­рые включены в клиринговую систему дебетования.

 

Пример:

Чек, выписанный на банк В, зачисляется в филиале банка А, и выдается квитанция на корешке платеж­ного бланка

Банк А посылает чек (вместе с другими) в свой от­дел клиринга

Чек поступает в отдел клиринга, где происходят сортировка и электронная запись чеков Чек поступает в Лондонскую Расчетную палату (Clearing House) и передается (вместе с другими че­ками) представителю банка В; сумма пакета объяв­лена этим банком

Чек передается в отдел клиринга банка В и его ин­формация заносится в компьютер для дебетования на счет трассата (чекополучателя) на следующий день

Чек получен в филиале (банка В) клиента и опла­чивается или не оплачивается

Если не оплачивается, то информируется отдел кли­ринга, до прохождения этих сведений через компью­тер

Неоплаченный чек возвращается почтой в филиал банка А, где он был принят, и этому банку предъяв­ляется иск на сумму чека

Не оплаченный чек получен в филиале, где он был внесен

 

Когда чек, выписанный на другой банк, зачисляется на счет получателя, «квитанцией» являются печать (штамп) банка и под­пись кассира на корешке платежной (чековой) книжки. В конце дня этот чек передается в клиринговый отдел вместе со всеми другими чеками, которые внесены клиентами и выписаны на другие банки или другие филиалы. Любые другие чеки, выпи­санные другими клиентами филиала, естественно, не направля­ются в систему клиринга и остаются в банке, если они оплачи­ваются (или, если они отклонены, возвращаются не оплаченны­ми клиентам). В чеке, приведенном в примере, одна из групп магнитных символов внизу чека отсутствует. Эта сумма еще не известна, когда чековая книжка подготавливается для использо­вания трассантом (чекодателем). Прежде чем чеки будут переда­ны в клиринговый отдел банка, эта сумма кодируется на чеке, чтобы в дальнейшем ее смог прочитать компьютер.

На второй день отдел клиринга получает все пачки с чеками, которые передали ему филиалы банка в предыдущий день, и че­ки сверяются с контрольными бланками, которые пересылаются вместе с ними.

Чеки сортируются по банкам и филиалам электронной счи­тывающей/сортирующей машиной и собираются в пакеты, ко­торые направляются в Лондонскую Банковскую Расчетную пала­ту (Banker’s Clearing House) другим банкам. Чеки для других фи­лиалов (связанных с отделом клиринга данного банка) пересы­лаются в эти филиалы, поскольку их не нужно передавать в Рас­четную палату. В Расчетной палате каждый банк передает дру­гим банкам пакеты с чеками, выписанными клиентами этих банков, и получает пакеты с чеками от других банков.

Отдел клиринга по получении чеков зачисляет их в дебет счетов клиентов (включая чеки, полученные из филиалов или выписанные на другие филиалы). Процедура выполняется элек­тронным считывающим устройством, которое заносит номер счета, номер чека и сумму счета в компьютер. Эти записи не дебетуются на соответствующие счета до следующего дня, чтобы филиалы, на которые выписаны чеки, успели уведомить отдел клиринга, какие чеки не должны оплачиваться. Компьютер формирует списки записей, которые дебетуют счета клиентов, и эти списки сопровождают пакеты с чеками и рассылаются по филиалам в конце второго дня.

На третий день пакеты с чеками, полученные из отдела кли­ринга, регистрируются в филиале, и общая сумма сравнивается со списком компьютера. Затем начинается процесс платежей. Каждый чек должен быть проверен на предмет технических де­фектов: совпадают ли суммы прописью и цифрами? не является ли чек просроченным или поврежденным? подписан ли чек трассантом (чекодателем)? Клерк, оформляющий чек, должен проверить, что оплата чека не была отменена. Если трассант (чекодатель) имеет адекватный остаток на счете или не превы­шен предел овердрафта, то чек подлежит оплате. Если менеджер банка решит вернуть чек не оплаченным (по юридическим или техническим причинам, либо из-за того, что оплата остановлена, либо из-за недостатка денежных средств на счете), причина от­каза должна быть указана на чеке. Слова «Cheque out of Date» (чек просрочен), «Payment Countermanded» (оплата приостанов­лена), «Words and Figures Differ» (сумма прописью и цифрами не совпадает), «Drawer’s Signature Required» (требуется подпись ре­митента) или «Drawer Deceased» (ремитент умер) позволят обой­тись без каких-либо затруднений платежному банку, поскольку клиент (ремитент) вряд ли сможет выдвинуть какие-то обвине­ния. Однако в случае недостаточности средств данную причину не следует указывать, вместо этого указывается «Refer to Drawer» («обратитесь к ремитенту»). Не оплаченный чек возвращается непосредственно в филиал банка, который представил его для оплаты, как это показано в штампе, проставленном поперек ли­цевой стороны чека.

Предполагая, что на почте не будет задержек, не оплаченный чек возвратится в филиал инкассирующего банка на четвертый день, и этот филиал направит его почтой клиенту, который внес его в банк. Таким образом, пройдет пять дней, прежде чем кли­ент получит уведомление о том, что чек не оплачен, хотя он, возможно, мог бы получить эту информацию по телефону на четвертый день. Этот процесс может длиться и дольше, если ин­кассирующий банк не является членом APACS (Ассоциации систем межбанковских расчетов) и должен осуществлять пога­шение чеков через агентство другого банка. Это обычная ситуа­ция для большинства иностранных банков в Лондоне. Не опла­ченный чек поступит в дебет счета на четвертый день, потому что клиенты крупных клиринговых банков допускают для кли­ринга четыре рабочих дня, прежде чем погасить чеки, и банки оставляют за собой право возвращать чеки не оплаченными с пометкой «Effects Not Cleared» (нет средств), если чек выписан преждевременно.

Чтобы ускорить клиринг чека, клиент может заказать специ­альный клиринг, за который он вносит установленную плату. При специальном клиринге чек направляется непосредственно в банк, на который он выписан, по почте или нарочным, если банк местный. Если чек пересылается по почте, инкассирующий банк на следующий день выясняет по телефону, оплачен ли чек. Если чек оплачен, платежный банк переводит сумму инкасси­рующему банку через систему кредитного клиринга.

В Лондонском Сити действует специальная система расчетов между клиринг-банками (Town Clearing), которая отличается от систем обычного клиринга, которые мы рассматривали. Банки, расположенные недалеко от Лондонской Банковской Расчетной палаты (Clearing House), упаковывают чеки, выписанные на другие отделения Town Clearing, в пакеты на сумму 500000 фун­тов и более и отправляют их в Расчетную палату с посыльным. Они передаются представителям соответствующих банков, кото­рые доставляют чеки в отделения Town Clearing, на которые они выписаны. Чеки должны быть представлены в Расчетную палату до 15 ч 50 мин и любые не оплаченные чеки должны быть воз­вращены до 16 ч 45 мин. Специальная система расчетов между клиринг-банками (Town Clearing) ограничена филиалами банков внутри Лондонского Сити. Эти банки указывают в правом верх­нем углу чека против кода сортировки букву «Т».

Раньше система Town Clearing оказывала большое влияние на активность Лондонского денежного рынка и крупных компа­ний в Сити, но значительную часть работы Town Clearing при­няла на себя система CHAPS (см. ниже). Через эту систему крупные суммы денег передаются телеграфом.

Межбанковские расчеты по чекам, кредитный клиринг и другие описанные ниже формы клиринга выполняются путем взаимозачета, т.е. погашения сумм долга какого-либо банка другим банкам, за счет денег, которые должны этому банку. Разница погашается через счета этих банков в Банке Англии. Расчеты в системе обычного клиринга происходят на следую­щий день после того, как происходит фактический обмен чеков, поскольку эти чеки не оплачиваются (или возвращаются не оп­лаченными) к этому дню.

— Кредитный клиринг (клиринговая система кредитования)

Как мы видели выше, кредитные переводы (трансферты), вносимые в один банк для кредитования клиента другого банка или филиала, пересылаются банком, получившим данный кредит, в свой отдел клиринга. Внима­тельный читатель может увидеть, что кредитные жирорасчеты передаются через систему клиринга в «направлении», противо­положном чекам: в то время как чеки являются требованием на получение денег и проходят через систему клиринга от банка, представляющего бенефициара (получателя платежа), к банку, представляющему дебитора, кредитные переводы являются вы­платой денег и передаются тоже через систему клиринга, но от банка, представляющего дебитора, к банку, представляющему бенефициара. Таким образом, клиринг чеков является дебето­вым клирингом, в то время как банковская система жирорасче­тов является кредитным клирингом.

 

Пример (Процесс кредитного клиринга)

Деньги вносятся в банк А для кредитования клиента банка В. Заполняется формуляр банковских жиро­расчетов и банк выдает квитанцию Банковский жирорасчет пересылается из филиала банка А в отдел клиринга

Отдел клиринга получает перевод (трансферт) кредита (банковский жирорасчет) вместе с другими переводами. Эти переводы сортируются и записы­ваются с помощью электронных средств Банковский жирорасчет (вместе с другими перевода­ми) поступает^ в Лондонскую расчетную палату (Cle­aring House) и передается представителю банка В Банк В кредитуется на сумму всех жирорасчетов, переданных ему

Банковские жирорасчеты поступают в отдел кли­ринга банка В. Кредитование счетов выполняется на компьютере для передачи на следующий (третий) день

Счет бенефициара (получателя платежа) кредиту­ется банком В

Здесь нет вопросов, связанных с отказом от пла­тежа

Но если какие-то данные некорректны и не по­зволяют выполнить операцию, следует прокон­сультироваться с инициирующим банком А о пе­редаче поступивших денег

 

В тот день, когда отдел клиринга должен получить какой- либо кредитный перевод (трансферт), он (перевод) поступает в Лондонскую Банковскую Расчетную палату (Clearing House), где пакеты с кредитными переводами передаются банкам, на счета которых должны быть зачислены эти кредиты. Большинство формуляров кредитных переводов содержат данные, которые заполняются магнитными чернилами и благодаря этому могут подобно чекам сортироваться электронными устройствами. Формуляр жирокредита, внесенного в первый день, поступает в Лондонскую Расчетную палату на второй день и передается бан­ку-получателю, который затем пересылает его соответствующему филиалу, в который этот кредит поступает на третий день. В от­личие от чеков здесь нет вопросов, связанных с отказом от пла­тежа, но возможна ситуация, когда нельзя идентифицировать какой-либо кредит, если неправильно указаны данные счета или счет получателя закрыт. В этих случаях банку, получившему трансферт, необходимо связаться с банком, который иницииро­вал этот кредит, чтобы принять соответствующее решение о дальнейшем движении средств.

— Ассоциации систем межбанковских расчетов (APACS)

В предыдущих разделах данной главы в ряде случаев упоми­налась Лондонская Банковская Расчетная палата (Banker’s Clearing House). Вплоть до середины 1980-х годов она принад­лежала и управлялась Лондонскими клиринговыми банками, но теперь находится под контролем APACS (Ассоциации систем межбанковских расчетов), в которую входят ведущие Англий­ские, Шотландские и Ирландские банки, а также два иностран­ных банка и ряд строительных обществ. Под наблюдением APACS находятся три компании с ограниченной ответственно­стью, осуществляющие основную часть «бумажного» клиринга, а также значительную часть электронного перевода денежных средств. Это компании:

1. Cheque and Credit Clearing Co Ltd (Чековый и кредитный клиринг),

2. CHAPS and Town Clearing Co Ltd,

3. BACS Ltd.

Из первых двух названий ясно, что компания Cheque and Credit Clearing Со занимается дебетовым и кредитным клирин­гом, а компания CHAPS and Town Clearing Со связана со специ­альной системой межбанковских расчетов в Сити (Town Clearing), которую мы уже рассмотрели выше. Но подробно мы еще не рассматривали систему CHAPS, хотя уже видели, как она действует в специальной системе клиринга (Town Clearing). Мы также изучим детали работы компании BACS Ltd, связанную с электронной системой массового кредитного и дебетового кли­ринга. Переходим к изложению вопросов электронного перевода денежных средств.

www.banki-delo.ru

Клиринг Википедия

Кли́ринг (англ. clearing — очистка) — безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями и банками за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Описание[ | код]

Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

Клиринг также используется в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательств, часто работая циклически, а для выполнения этих функций банки часто используют клиринговые центры. В этом случае клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.

Основой клиринга могут быть также торговые договоры, которые подписываются с целью уравновешивания стоимости в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платёжные договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашений смешанного характера.

Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (двусторонний и многосторонний). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные.

В Российской Федерации клиринговое учреждение создаётся на основе любой формы собственности, предусмотренной законодательством Российской Федерации, и осуществляет свою деятельность на коммерческой основе. Также клиринговое учреждение может осуществлять свою деятельность на некоммерческой основе в ряде случаев.

Пример[ | код]

Например, одна сторона поставляет другой хлопок по цене 250 долларов за тонну, а другая сторона поставляет первой автомобили по цене 5000 долларов за шт. Тогда при поставке одной стороной 400 т хлопка, а другой стороной — 20 автомобилей соблюдается баланс взаимных платежей и денежные расчёты становятся взаимно равными.

Типы клиринга[ | код]

  • Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на взаимном зачёте равных платежей друг другу.
  • Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте по согласованным ценам.
  • Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по каждой совершённой участником клиринга сделке клирингового пула.
  • Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по всем совершённым участником клиринга сделкам клирингового пула.
  • Товарный клиринг — безналичные расчёты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Лицензирование[ | код]

Клиринг — лицензируемый вид финансовой деятельности. Деятельность клиринговых компаний регулируется центральными банками соответствующих стран.

Клиринговая организация — юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности[1].

Неттинг[ | код]

Неттинг — наиболее примитивная разновидность клиринга, при которой не используется центральный контрагент. Существует как двусторонний, так и многосторонний неттинг[2].

По результатам неттинга для каждого клиента определяется чистое сальдо — позиция (то есть остаток на величину денежных требований, если таковые превышали денежные обязательства и наоборот). Неттинг применяется в процентных свопах, сальдо составляет разницу между доходом, исчисленным как фиксированный процент от базовой суммы, и доходом, исчисленным как «плавающий» процент (ставка) от базы. Сальдо выплачивается той стороне, чей доход был бо́льшим.

Клиринговые кредиты[ | код]

Такие финансовые учреждения, как швейцарский WIR Bank и панамский Европен Стандард Банк (англ. European Standard Bank) дают возможность в рамках своих клиринговых платформ проводить клиринговые операции любым субъектам предпринимательской деятельности. Кроме того, у них есть возможность получить так называемый клиринговый кредит — это денежные средства, которые могут быть использованы исключительно во внутрибанковских клиринговых расчётах, практически заменяя на 100 % деньги государственных эмиссий. Такие кредиты предоставляются под низкие проценты (от 1 % до 7 % годовых) и иногда залогом могут служить купленные по клирингу активы, которых на момент кредитования может и не быть. От субъектов предпринимательской деятельности требуется пройти обучение при банке Вир или Европен Стандард банке, чтобы обладать необходимыми знаниями и пониманием природы клиринговых расчётов. Как альтернатива обучению участникам клиринговых расчётов рекомендуется иметь должность Директора по развитию, владеющего техникой клиринговых расчётов и имеющего для этого необходимый образовательный уровень. Клиринговое кредитование предусматривается законодательством отдельных государств и имеет синоним «технических кредитов», ссылки на законодательные акты Вы найдёте в Википедии в статье «клиринг» на других языках.

Клиринг во времена финансовых кризисов[ | код]

Во время финансовых кризисов клиринговые расчёты вышли за рамки своего традиционного использования в международном обороте, как компенсационные транзакции и начали использоваться, как вспомогательное платёжное средство внутрибанковского расчёта между любыми субъектами предпринимательской деятельности, что позволило восполнить нехватку денег государственной эмиссии, что имеет место во время финансовых кризисов везде в мире. Впервые нетрадиционное использование клиринговых расчётов было применено швейцарским банком ВИР в начале 20-го века на территории Швейцарии, а в международном масштабе панамским финансовым учреждением Европен Стандард Банк. Это дало возможность многим предприимчивым юридическим лицам не только преодолеть негативные последствия финансовых кризисов, но и существенно нарастить обороты и прибыль в то время, когда пренебрегающие этой возможностью юридические лица сокращали оборот и шли по пути банкротства.

См. также[ | код]

Примечания[ | код]

  1. ↑ Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»
  2. ↑ Jon Gregory. Netting // Central Counterparties: Mandatory Clearing and Bilateral Margin Requirements for OTC Derivatives. — UK: John Wiley & Sons, 2014. — P. 59-75. — 326 p. — ISBN 978-1-118-89158-2.

ru-wiki.ru

Клиринг — Википедия

Кли́ринг (англ. clearing — очистка) — безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

Клиринг также используется в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательств, часто работая циклически, а для выполнения этих функций банки часто используют клиринговые центры. В этом случае клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.

Основой клиринга могут быть также торговые договоры, которые подписываются с целью уравновешивания стоимости в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платёжные договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашений смешанного характера.

Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (двусторонний и многосторонний). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные.

В Российской Федерации клиринговое учреждение создаётся на основе любой формы собственности, предусмотренной законодательством Российской Федерации, и осуществляет свою деятельность на коммерческой основе. Также клиринговое учреждение может осуществлять свою деятельность на некоммерческой основе в ряде случаев.

Например, одна сторона поставляет другой хлопок по цене 250 долларов за тонну, а другая сторона поставляет первой автомобили по цене 5000 долларов за шт. Тогда при поставке одной стороной 400 т хлопка, а другой стороной — 20 машин соблюдается баланс взаимных платежей и денежные расчёты становятся излишними.

  • Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на взаимном зачёте равных платежей друг другу.
  • Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте по согласованным ценам.
  • Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по каждой совершённой участником клиринга сделке клирингового пула.
  • Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по всем совершённым участником клиринга сделкам клирингового пула.
  • Товарный клиринг — безналичные расчёты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Лицензирование[править]

Клиринг — лицензируемый вид финансовой деятельности. Деятельность клиринговых компаний регулируется центральными банками соответствующих стран.

Клиринговая организация — юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности (Источник: Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»)

Частью клиринга является неттинг (англ. Netting), процесс, при котором денежные требования клиента засчитываются против его денежных обязательств (то есть взаимозачёт в области денежного оборота)[источник не указан 1464 дня]. По результатам неттинга для каждого клиента определяется чистое сальдо — позиция (то есть остаток на величину денежных требований, если таковые превышали денежные обязательства и наоборот). Неттинг применяется в процентных свопах, сальдо составляет разницу между доходом, исчисленным как фиксированный процент от базовой суммы, и доходом, исчисленным как «плавающий» процент (ставка) от базы. Сальдо выплачивается той стороне, чей доход был бо́льшим.

Клиринговые кредиты[править]

Такие финансовые учреждения, как швейцарский банк Вир (https://en.wikipedia.org/wiki/WIR_Bank) и панамский Европен Стандард Банк (https://en.wikipedia.org/wiki/European_Standard_Bank) дают возможность в рамках своих клиринговых платформ проводить клиринговые операции любым субъектам предпринимательской деятельности. Кроме того у них есть возможность получить, так называемый, клиринговый кредит — это денежные средства, которые могут быть использованы исключительно во внутрибанковских клиринговых расчётах, практически заменяя на 100 % деньги государственных эмиссий. Такие кредиты предоставляются под низкие проценты (от 1 % до 7 % годовых) и иногда залогом могут служить купленные по клирингу активы, которых на момент кредитования может и не быть. От субъектов предпринимательской деятельности требуется пройти обучение при банке Вир или Европен Стандард банке, чтобы обладать необходимыми знаниями и пониманием природы клиринговых расчётов. Как альтернатива обучению участникам клиринговых расчётов рекомендуется иметь должность Директора по развитию, владеющего техникой клиринговых расчётов и имеющего для этого необходимый образовательный уровень. Клиринговое кредитование предусматривается законодательством отдельных государств и имеет синоним «технических кредитов», ссылки на законодательные акты Вы найдёте в Википедии в статье «клиринг» на других языках.

Клиринг во времена финансовых кризисов[править]

Во время финансовых кризисов клиринговые расчёты вышли за рамки своего традиционного использования в международном обороте, как компенсационные транзакции и начали использоваться, как вспомогательное платёжное средство внутрибанковского расчёта между любыми субъектами предпринимательской деятельности, что позволило восполнить нехватку денег государственной эмиссии, что имеет место во время финансовых кризисов везде в мире. Впервые нетрадиционное использование клиринговых расчётов было применено швейцарским банком ВИР в начале 20-го века на территории Швейцарии, а в международном масштабе панамским финансовым учреждением Европен Стандард Банк. Это дало возможность многим предприимчивым юридическим лицам не только преодолеть негативные последствия финансовых кризисов, но и существенно нарастить обороты и прибыль в то время, когда пренебрегающие этой возможностью юридические лица сокращали оборот и шли по пути банкротства.

wp.wiki-wiki.ru


Смотрите также