Функции денег и кредита и основные принципы кредитования. Функция кредита эмиссионная


Эмиссионная функция кредита | Кредитная справка

По общему правилу, кредитом является соглашение между гражданином и юридическим лицом, которое осуществляется на основе принципов возвратности, гласности и платности. При рассмотрении функций кредита, в том числе эмиссионной функции кредита, следует отличать их от роли этого института во всей финансовой системе государства.

Если функция любого финансового института – это проявление его сущности, выражение общественной пользы, то через роль кредита раскрываются результаты его применения на основании выполняемых им функций. Два понятия взаимосвязаны между собой.

При помощи применения функций кредита участники рыночной экономики добиваются усовершенствования производства, а также ускорения роста прибыли. Исходя из этого, уяснение функций кредита имеет огромное практическое значение для обеспечения условий, в которых они бы проявлялись более активным образом.

Сущность кредита

Итак, сущность кредита обуславливается его функциями. Кредиту свойственны следующие функции:

  • распределительная;
  • эмиссионная;
  • контрольная.

Поговорим об эмиссионной функции

Формирование кредитных средств обращения и замещение денег наличного содержания – это назначение такой функции кредита, как эмиссионная. Пожалуй, это самая важная функция этого финансового института.

Эмиссионная функция кредита проявляется в том, что в процессе кредитования образуются средства платежа, то есть, практически обороту предоставляются наличные финансовые средства, а также денежные средства в безналичной форме.

Немаловажно, что рассматриваемая функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе замещения наличности проходят расчеты между участниками финансовой деятельности по безналу. Несмотря на то, что функция в общей теории относится к объективной категории, которая существует вне зависимости от волеизъявления любого гражданина, кредитная система играет свою роль.

Она создает условия, которые позволяют использовать кредит более эффективно для того, чтобы поставленные цели были достигнуты. Учитывая это, кредитные учреждения и заемщики используют многочисленные виды ссуд.

Выбор того или иного кредита – это не только техническое действие. Ведь выбирая тот или иной заем, участники кредитования учитывают такие понятия, как экономическая целесообразность и будущая доходность.

www.kreditspravka.ru

Функции кредита

Роль кредита в экономической системе общества определяется, прежде всего, выполняемыми им функциями. Будучи проявлением единой сущности, функции, кредита тесно взаимосвязаны и в совокупности отражают характерные особенности кредита как экономического явления, показывают связь кредита с процессами кругооборота капитала и денежным обращением. Результат взаимодействия кредита с другими хозяйственными процессами, его движения в рамках единого хозяйственного оборота, в котором он выполняет присущие ему функции, характеризует его роль в экономике. Очевидно, что вне функций нельзя говорить о роли кредита, но это не дает основания для отождествления движения кредита и его результата.

Кредит выполняет распределительную (перераспределительную) и эмиссионную функции, называемые базовыми.

Распределительная (перераспределительная) функция. Распределение связано с определением доли произведенного продукта и/или прибыли, которую получают участники хозяйственной деятельности, другие хозяйствующие субъекты и государство. Оно предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение уже ранее полученных благ. Последнее получило называние перераспределения. Оба процесса не изолированы от других экономических процессов, они тесно связаны и переплетаются с движением товаров и денег, их дву- или односторонних перемещений в многочисленных обменных, кредитных и финансовых операциях. Возникновение и развитие кредитных отношений порождают мощные встречные потоки товаров и денег, которые приводят в действие механизм перераспределения этих благ.

При помощи коммерческого кредита предприниматели получают от кредиторов товары или деньги, которые по разным причинам высвобождаются из хозяйственного оборота кредитора. Это могут быть часть запасов готовой продукции, не нашедшей к данному моменту времени своих покупателей, или денежные средства, которые временно не используются в кругообороте. Оба вида ресурсов образуют резервный капитал кредитора. Таким образом, благодаря коммерческому кредиту осуществляется перемещение (перераспределение) ресурсов в рамках тесно взаимосвязанных хозяйственных оборотов от одних предпринимателей-кредиторов к другим предпринимателям-заемщикам, которым необходимы ресурсы для обеспечения непрерывности кругооборота их капитала.

С возникновением банков процессы перераспределения денежных средств в экономике получают наиболее адекватный механизм, а функции кредита – свое законченное выражение.

Ориентируясь на дифференцированный уровень рентабельности в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного регулятора экономики, обеспечивает удовлетворение потребностей динамично развивающегося бизнеса в дополнительных денежных ресурсах. Однако благодаря инерционному характеру экономического развития в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, вызывать обострение кризисных ситуаций. Вместе с тем обе отмеченные тенденции экономического развития свидетельствуют о тесной взаимосвязи кредита с процессами кругооборота капитала, денежного обращения. Именно поэтому движение кредита должно быть подчинено задачам развития экономики как целостной системы и требует государственного регулирования в рамках денежно-кредитной политики.

Погашение заемных обязательств вызывает обратный процесс перераспределения ресурсов от заемщиков к кредиторам. От своевременного и полного исполнения обязательств зависят непрерывность движения кредита и возможность расширения масштабов кредитования.

Эмиссионная функция. С момента своего возникновения кредит замещал металлические монеты (полноценные деньги) кредитными инструментами – векселями, банкнотами и чеками. Широкое распространение последних, в конечном итоге, привело к утрате золотом монетарной роли и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными центральными банками.

Первоначально в качестве кредитных орудий обращения и платежа выступали векселя – прямое порождение коммерческого кредита. Однако использование векселей в качестве средств обращения и платежа имеет естественные пределы, они обращаются только в кругу предпринимателей, связанных тесными производственными и коммерческими отношениями. Снимаются эти ограничения путем учета векселя банком, который замещает его своим обязательствами – банкнотами. Таким образом, коммерческий кредит вызывает появление новых платежных средств – банковских денег. Благодаря появлению банкнот денежная эмиссия приобрела необходимую эластичность, способность приспособления к быстро изменяющимся потребностям хозяйственного оборота. Банки в состоянии достаточно оперативно как увеличивать денежную массу, так и уменьшать ее при погашении векселей.

В конечном итоге появление кредитных денег привело к сужению масштабов металлического обращения, вытеснению металлических денег. В настоящее время эмиссия денег национальными Центральными банками и всей банковской системой происходит на кредитной основе. Кредитование банками своей клиентуры и рефинансирование самих банков центральными банками определяет масштабы выпуска денег в хозяйственный оборот, а погашение полученных кредитов ведет к изъятию денег из оборота. В основе эффекта мультипликативного расширения кредитов также лежит кредитование хозяйствующих субъектов, государства и населения.

Банковское и коммерческое кредитование способствуют постепенному вытеснению наличных денег из обращения, что связано с широким использованием безналичных расчетов, чеков и кредитных карточек. Эти банковские продукты (инструменты) позволяют заменить наличные деньги кредитными операциями. Вот почему в экономической литературе вместо эмиссионной функции кредита часто упоминается близкая по сути функция замещения действительных денег кредитными операциями.

Итак, в современных условиях на базе расширения коммерческого и банковского кредита возникает устойчивая эмиссия кредитных денег и происходит налично-денежного обращения безналичным.

investobserver.info

Эмиссионная функция кредита

По общему правилу, кредитом является соглашение между гражданином и юридическим лицом, которое осуществляется на основе принципов возвратности, гласности и платности. При рассмотрении функций кредита, в том числе эмиссионной функции кредита, следует отличать их от роли этого института во всей финансовой системе государства.

Если функция любого финансового института – это проявление его сущности, выражение общественной пользы, то через роль кредита раскрываются результаты его применения на основании выполняемых им функций. Два понятия взаимосвязаны между собой.

При помощи применения функций кредита участники рыночной экономики добиваются усовершенствования производства, а также ускорения роста прибыли. Исходя из этого, уяснение функций кредита имеет огромное практическое значение для обеспечения условий, в которых они бы проявлялись более активным образом.

Сущность кредита

Итак, сущность кредита обуславливается его функциями. Кредиту свойственны следующие функции:

  • распределительная;
  • эмиссионная;
  • контрольная.

Поговорим об эмиссионной функции

Формирование кредитных средств обращения и замещение денег наличного содержания – это назначение такой функции кредита, как эмиссионная. Пожалуй, это самая важная функция этого финансового института.

Эмиссионная функция кредита проявляется в том, что в процессе кредитования образуются средства платежа, то есть, практически обороту предоставляются наличные финансовые средства, а также денежные средства в безналичной форме.

Немаловажно, что рассматриваемая функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе замещения наличности проходят расчеты между участниками финансовой деятельности по безналу. Несмотря на то, что функция в общей теории относится к объективной категории, которая существует вне зависимости от волеизъявления любого гражданина, кредитная система играет свою роль.

Она создает условия, которые позволяют использовать кредит более эффективно для того, чтобы поставленные цели были достигнуты. Учитывая это, кредитные учреждения и заемщики используют многочисленные виды ссуд.

Выбор того или иного кредита – это не только техническое действие. Ведь выбирая тот или иной заем, участники кредитования учитывают такие понятия, как экономическая целесообразность и будущая доходность.

Читайте также

novostynauki.com

Функции кредита, отличие кредита от понятия «деньги»

Сущность кредита выступает в его трех функциях:

1)  Распределительная - распределение  на  возвратной  основе  денежных   средств

2) Эмиссионная - создание кредитных средств обращения и замещения  наличных

3) Стимулирующая

4)  Контрольная - осуществление  контроля  за  эффективностью  деятельности

Распределительная функция кредита  обнаруживается как  при аккумуляции средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происходит распределение денежных  средств на возвратной основе. Распределение связано с определением доли произведенного продукта и прибыли, которую получают участники хозяйственной деятельности, другие хозяйствующие субъекты и государство. Оно предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение уже ранее полученных благ - перераспределение.

При помощи коммерческого кредита предприниматели получают от кредиторов товары или деньги, которые по разным причинам высвобождаются из хозяйственного оборота кредитора. Это могут быть части запасов готовой продукции, не нашедшей к данному моменту времени своих покупателей, или денежные средства, которые временно не используются в кругообороте. Оба вида ресурсов образуют резервный капитал кредитора. Таким образом? благодаря коммерческому кредиту осуществляется перемещение (перераспределение) ресурсов в рамках тесно взаимосвязанных хозяйственных оборотов от одних предпринимателей-кредиторов к другим предпринимателям-заемщикам, которым необходимы ресурсы для обеспечения непрерывности кругооборота их капитала.

Эмиссионная функция проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция  кредита обнаруживается и тогда, когда на  основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты. Коммерческий кредит вызывает появление новых платежных средств - банковских денег. Банковское и коммерческое кредитование способствует постепенному вытеснению наличных денег из обращения, что связано с широким использованием безналичных расчетов, чеков и кредитных карточек. Вот почему в экономической литературе вместо эмиссионной функции кредита часто упоминается близкая, по сути, функция замещения действительных денег кредитными операциями.

Стимулирующая функция. По своей экономической сущности процесс кредитования не может не стимулировать эффективное использование займа со стороны заемщика. Сам смысл кредитования выражается в формуле: "Покупай сейчас (товар, деньги), платы потом" побуждает к эффективному использованию полученной ссуды, чтобы на заработанные средства не просто вернуть кредит, но и получить прибыль.

Заемщики используют кредит настолько полно, насколько это им действительно необходимо для реализации собственных экономических интересов.

Кредитные отношения - это прежде всего имущественные отношения; за использования и возврата кредита заемщик отвечает имуществом и ценностями, что есть у него. Несомненно, что имущественные отношения создают достаточно мощные стимулы к рациональному использованию одолженных средств.

Со стороны кредитора стимулирующим фактором является процент. Каждый кредитор пытается постоянно обеспечивать рост своих кредитных ресурсов.

Контрольная функция кредита заключается в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (как кредитора, так и заемщика) за использованием и возвратом займа. В экономической литературе контрольная функция кредита часто рассматривается лишь как контрольная деятельность кредитора (банка), что, на наш взгляд, не совсем правильно.

Отличие кредита от понятия «деньги»

1) понятие кредит более узкое: субъектами кредитных отношений выступают только участники кредитных сделок, т.е. кредиторы и заемщики, а субъектами денежных отношений – все физические и юридические лица.

2) в случае отсрочки платежа за определенный товар участвуют и кредит, и деньги как средство платежа. Деньги проявляют свою суть в момент самого платежа, а платеж в кредитной сделке – это только элемент движения денег/товара

3) деньги и кредит имеют разные потребительские стоимости для субъектов этих отношений, если субъекты денежных отношений заинтересованы в потребительской стоимости денег и их уникальном свойстве всеобщей обмениваемости, то для субъектов кредитных отношение такой интерес испытывают только заемщики, кредиторов интересует другая потребительская стоимость и способность приносить доход в виде процентов

4) заключается в стадиях движения денег и кредита:

- движение денег носит не только мимолетный, но и односторонний характер: деньги уходят от покупателя к продавцу. При движении кредита передаваемая стоимость вначале идет от кредитора к заемщику, а затем - от заемщика к кредитору;

- кредит в отличие от денег приносит процент, поэтому кредитор получает стоимость больше авансированной в движении кредита. Вместе с возвращением ссуженной стоимости кредитор получает не только первоначально авансированную сумму, но и плату за кредит в виде ссудного процента;

- в денежных отношениях всегда происходит смена права собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает только одно лицо - кредитор. На рынке кредитных ресурсов он продает только право на временное пользование ссужаемых товаров, оставляя за собой право собственности на них.

finedstud.ru

32. Кредит как средство государственного регулирования экономики

Кредит в современных условиях служит объектом активного государственного регулирования. Вообще, денежным кредитным регулированием называют совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно – кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшения валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно – кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремиться смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях подержания конъюктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства. Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

33. Функции кредита

Роль кредита и кредитных отношений лучше всего выражают функции кредита: перераспределительная, эмиссионная, кон­трольная, регулирующая.

Перераспределительная функция заклю­чается в том, что ссудный капитал перераспределяет денежные средства от фирм и населения, у которых они временно свобод­ны, к субъектам хозяйствования, которые испытывают потреб­ность в дополнительных деньгах. Средства, предоставленные в ссуду, работают и приносят их владельцам доход в виде процента. Заемщик использует заем для получения прибыли, часть которой направляется на обслуживание долга. В развитых странах доля кредитных ресурсов в источниках финансирования деятельности предприятий составляет 30—50 %. Перераспределительная функ­ция обеспечивает возможность мобилизации капиталов для реа­лизации крупных проектов, недоступных для ограниченных ре­сурсов отдельных фирм.

Эмиссионная функция кредита выражает­ся в том, что банки, предоставляя кредит предприятиям, создают так называемые кредитные деньги. Банки выступают в данном случае в роли посредников. Происходит увеличение денежного предложения за счет увеличения безналичных денег. Способ­ность банков увеличивать денежное предложение при предостав­лении кредитов учитывается при проведении государством де­нежно-кредитной политики.

Содержание контрольной функции заключается в контроле банков, выдавших кредит, за экономиче­ской деятельностью заемщиков. Прежде чем предоставить кре­дит, банк внимательно изучает кредитоспособность неплатеже­способность заемщика, знакомится с результатами аудиторских проверок. Предоставив ссуду, банк своими методами контроли­рует финансовое состояние заемщика, стремясь обеспечить свое­временный возврат ссуды и процентов по ней. Кредит служит инструментом регулирования экономики. Государство участвует в процессе движения ссудного капитала, регулируя доступ заемщиков на рынок ссудного капитала, облегчая или затрудняя по­лучение ссуд.

Кредитное регулирование экономики — совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объ­ема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы.

studfiles.net

эмиссионная функция - это... Что такое эмиссионная функция?

 эмиссионная функция issuing function

Большой англо-русский и русско-английский словарь. 2001.

  • эмиссионная способность
  • эмиссионная характеристика

Смотреть что такое "эмиссионная функция" в других словарях:

  • Функции кредита — – проявление сущности кредита, выражение его общественного назначения. Функции кредита относятся к кредитным отношениям в целом, а не к отдельным взаимоотношениям заемщика и кредитора. Принято выделять три функции кредита. Во первых,… …   Банковская энциклопедия

  • БАНК ЦЕНТРАЛЬНЫЙ — центр национальной кредитной системы. Имеет несколько основных функций. Эмиссионная функция старейшая, одна из наиболее важных функций Б.ц. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия Б.ц.… …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР кредитный, банковский, денежный, депозитный — механизм возрастания денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальной суммой денег в процессе движения безналичных денежных знаков через систему коммерческих банков. Возникает только тогда, когда центральный банк выполняет… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • Эмиссия — (Emission) Эмиссия это выпуск в обращение денег и ценных бумаг Общее понятие эмиссии, денежная эмиссия, эмиссия ценных бумаг, связь эмиссии и инфляции Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • порог — 3.3 порог: Нижняя часть притвора дверного полотна или ворот. Источник: ГОСТ Р 53307 2009: Конструкции строительные. Противопожарные двери и ворота. Метод испытаний на огнестойкость …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Денежная масса — (Money supply) Денежная масса это наличные средства, находящиеся в обращении, и безналичные средства, находящиеся на счетах в банках Понятие денежной массы: агрегаты денежной массы М0, М1, М2, М3, М4, ее ликвидность, наличные и безналичные… …   Энциклопедия инвестора

  • Когнитивная нейробиология — наука, изучающая связь активности головного мозга и других сторон нервной системы с познавательными процессами и поведением. Особое внимание когнитивная нейробиология уделяет изучению нейронной основы мыслительных процессов. Когнитивная… …   Википедия

  • Сцинтиграфия — Сцинтиграфия  метод функциональной визуализации, заключающийся во введении в организм радиоактивных изотопов и получении изображения путём определения испускаемого ими излучения. Содержание 1 Принцип метода 2 Распространённость сцинтигра …   Википедия

  • ГОСТ Р МЭК/ТО 61948-2-2008: Оборудование для радионуклидной диагностики. Эксплуатационные испытания. Часть 2. Сцинтилляционные камеры и однофотонные компьютерные томографы — Терминология ГОСТ Р МЭК/ТО 61948 2 2008: Оборудование для радионуклидной диагностики. Эксплуатационные испытания. Часть 2. Сцинтилляционные камеры и однофотонные компьютерные томографы: 3.12 АКТИВНОСТЬ, А : Количественное значение радиоактивности …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Медицина — I Медицина Медицина система научных знаний и практической деятельности, целями которой являются укрепление и сохранение здоровья, продление жизни людей, предупреждение и лечение болезней человека. Для выполнения этих задач М. изучает строение и… …   Медицинская энциклопедия

  • Болезнь Хантингтона — МКБ 10 G …   Википедия

dic.academic.ru

Функции денег и кредита и основные принципы кредитования — Theory of Money.ru

Сущность любого явления, любой категории раскрывается через функции. Рассмотрим функции денег.

Мера стоимости. Деньги появились, в первую очередь, для того, чтобы обеспечить товарный мир материалом, через который остальные товары могли бы выразить свои стоимости как качественно одинаковые и количественно сравнимые величины. Поэтому деньги являются мерой стоимости товаров, а именно мерой затраченного на их производство рабочего времени.

Цена, или денежная форма товара, как и стоимость товара, отлична от его натуральной, видимой формы и выступает идеально, существуя лишь в нашем представлении. Следовательно, для определения меры стоимости товара не нужно иметь необходимое количество денег ни в первоначальном виде (золото), ни в каком-либо ином натуральном виде.

Свою функцию меры стоимости деньги выполняют как мысленно представляемые, идеальные деньги. Поэтому в зависимости от того, что является в данном месте и в данное время денежным товаром, будет меняться цена товара. Так, цена товара в золоте одна, в серебре другая, в бумажных деньгах третья.

Средство обращения. Процесс обмена товара на товар при участии денег подразделяется на два этапа, которые могут быть выражены так:

Т1 — Д – Т2.

Движение товаров, выраженное формулой: Т1 — Д – Т2, представляет кругооборот товаров, но не кругооборот денег. Поэтому роль денег здесь мимолетна и сводится лишь к обслуживанию процесса обмена товаров друг на друга и упрощает этот процесс. Продавцу товара А не надо искать продавца товара В, который хочет купить товар С, и т.д., ему необходимо лишь сменить товарную форму товара А на денежную, а затем денежную — на форму товара В.

Мимолетность денег как средства обращения позволила выделить определенную массу денег (разную для разных стран), которая постоянно находится в обращении, и заменить эту массу полноценных (золотых) денег бумажными, т.е. образцами денег.

Существует понятие «денежного обращения».

Денежное обращение — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее товарный оборот в стране.

Денежное обращение выступает в двух формах: налично-денежное обращение и безналичное обращение. Деньги из наличного оборота постоянно переходят в безналичный, и наоборот.

Налично-денежное обращение и безналичное обращение денег образуют единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги или деньги, имеющие единое наименование.

Масса денег в обращении определяется рядом факторов:

1) Ценами товаров. Деньги представляют реально ту сумму золота, которая идеально выражена в сумме цен товаров, или просто сумму цен товаров. Предположим, что масса товаров постоянна, тогда количество денежной массы будет изменяться только благодаря колебанию цен. Таким образом, повышение цен на основные товары (например, энергоносители) повлечет за собой рост цен на все другие товары и, следовательно, необходимость увеличения денежной массы. Эта взаимосвязь показывает несостоятельность теории монетаризма, нашедшей применение в последнее десятилетие в России и потерпевшей крах. Регулирование (ограничение) денежной массы не повлекло за собой снижения цен, а вызвало лишь нехватку денег в обращении.

2) Стоимостью золота (курсом доллара), так как при неизменной стоимости товаров их цены изменяются с изменением стоимости золота (курса доллара).

3) Массой обращающихся товаров. При постоянных ценах количество денег должно увеличиться в обороте при росте производства (товарной массы).

4) Числом оборотов одноименных денежных единиц. Это фактор обратного действия: если число оборотов растет, то масса денег уменьшается, и наоборот.

Таким образом, масса денег в обращении определяется по следующей формуле:

Масса денег = Сумма цен товаров/Число оборотов одноименных денежных единиц.

Закон денежного обращения может быть выражен следующим образом: при определенной сумме стоимостей товаров и средней скорости их обращения количество денег зависит от собственной стоимости последних (речь идет о полноценных деньгах).

Закон денежного обращения с учетом функции денег как средства платежа имеет следующий вид:

М = (Цт + ?П1 – П – ?П2)/О,

где М — масса денег в обращении;

Цт — сумма цен товаров;

?П1 — сумма платежей, по которым наступил срок погашения;

П — взаимопогашающиеся платежи;

?П2 — сумма платежей, по которым срок погашения наступит;

О — количество оборотов денежной единицы за период.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы

используются различные показатели (денежные агрегаты):

М0 — наличные деньги;

M1=M0 плюс средства на расчетных, текущих, специальных, аккредитивных, чековых счетах и т.п. плюс вклады в коммерческих банках плюс депозиты до востребования в Сбербанке;

М2=М1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

М3=М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Скорость обращения денег в налично-денежном обороте рассчитывается путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег кассой Банка России, включая обороты почты, Сбербанка на среднегодовую массу денег в обращении.

При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости денег равносильно выпуску в оборот дополнительной массы денег, что может способствовать росту инфляции.

Инфляция — это кризисное состояние денежной системы, выражающееся в процессе обесценивания денег, снижения их покупательной способности, проявляющейся в повышении общего уровня цен.

Различают следующие виды и формы проявления инфляции.

1. По степени проявления:

— ползучая инфляция — инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5-10%;

— галопирующая инфляция — инфляция в виде скачкообразного роста цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10% до 50%;

— гиперинфляция — когда рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50% рост цен в месяц).

2. По способам возникновения:

— административная инфляция — инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами;

— инфляция издержек — инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на производимую продукцию;

— инфляция спроса — инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что ведет к росту цен;

— инфляция предложения — инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;

— кредитная инфляция — инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией;

— импортируемая инфляция — инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен.

3. По формам проявления инфляция бывает:

— открытой — то есть инфляция за счет свободного роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

— скрытой — когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этом случае происходит «вымывание» товаров на открытых рынках и переток их на теневые рынки, где цены растут.

Для борьбы с инфляцией государство осуществляет комплекс мер по государственному регулированию экономики, то есть реализует свою антиинфляционную политику. Сформировались два направления антиинфляционной политики: дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная полшпика — это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения ставки рефинансирования, усиления давления налогового пресса, ограничения денежной массы. Особенностью действия дефляционной политики является замедление экономического роста и кризисные явления в экономике.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем их полного замораживания или установления пределов их роста.

Средство накопления, образования сокровищ. Средство обращения превращается в сокровища при прерывании процесса обращения на первой фазе Т — Д….

После завершения первой метаморфозы товар превращается в деньги. Каждый продавец товара старается удержать у себя именно денежную форму меновой стоимости, при этом часто отказывая себе в удовлетворении потребностей. Золото зачаровывает людей. Позднее данный процесс приобретает более изысканные формы — накопление изделий из золота.

С развитием банковской системы функция образования сокровищ превращается в функцию накопления. Золотые деньги уходят из обращения, передавая эту функцию своим представителям.

Средство платежа. С развитием товарного обращения возникают отношения, при которых время продажи (отчуждения) товара не совпадает со временем его оплаты. При этом продавец товара становится кредитором, а покупатель — должником. Деньги же приобретают функцию средства платежа.

Средство платежа вступает в обращение тогда, когда товар уже продан. Деньги не опосредуют процесс обращения, а завершают его. В этом случае продавец обращает свой товар в потребительную стоимость ранее, чем получит деньги, а покупатель получает товар ранее, чем продаст свой товар и заплатит за приобретенный. Покупатель за товар расплачивается не деньгами, а обязательствами.

Денежный платеж осуществляется лишь при погашении обязательств, следовательно, деньги не опосредуют акт купли-продажи, а лишь завершают его, погашая обязательства.

Мировые деньги. В функции мировых деньги используются не в виде локальных форм — монет, разменной монеты, знаков стоимости, а в первоначальной форме — форме золотых слитков. Иногда их заменяет устойчивая валюта, например доллар. Однако национальный характер любой валюты вступает в противоречия с межнациональным характером денег, и мировое сообщество ищет замену доллару так же, как и любой национальной валюте.

Сущность кредита также проявляется в его функциях. В свою очередь функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита. Посредством использования функций кредита предприятия различных форм собственности и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно.

Кредит выполняет следующие четыре основные функции:

1) распределительную; 2) эмиссионную; 3) контрольную; 4) стимулирующую.

Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Предприятия, таким образом, обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег.

Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты.

Содержание контрольной функции состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.

Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий. Ведь любой кредитор — банк или предприниматель — через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат долга.

Стимулирующая функция. Кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, способствует расширенному воспроизводству на макро- и микроуровнях экономики, а также более экономному использованию ресурсов.

Кредит обязывает заемщика средств осуществлять хозяйственную деятельность так, чтобы улучшить свои экономические показатели, обеспечить получение доходов и прибыли, достаточных для его погашения, уплаты процентов по нему и подтверждения своей кредитоспособности.

На микроуровне коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигать конкретные требования в виде условий кредитного договора, предусматривающие улучшение отдельных аспектов деятельности заемщиков, что также является стимулирующим фактором.

На макроуровне государство, осуществляя кредитную экспансию либо рестрикцию, оказывает определенные стимулирующие воздействия на деловую активность в стране и происходящие экономические процессы.

При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, т.е. главные правила, которые позволяют обеспечивать возвратное движение средств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями, в которых они проявляются.

Банковское кредитование предприятий и других структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой основу, главный элемент системы кредитования. Принципы кредитования отражают сущность и содержание кредита, а также требования основных экономических законов в области кредитных отношений.

Принципами кредитования являются: возвратность, срочность, дифференцированность, обеспеченность ссуд и платность.

Возвратность означает, что средства должны быть возвращены. Экономической основой возвратности является кругооборот средств и их обязательное наличие к сроку возврата ссуды. Собственно, кредит как экономическая категория тем и отличается от других категорий товарно-денежных отношений, что здесь движение денег происходит на условиях возвратности. Возвратность — необходимая черта кредита.

Принцип срочности кредитования означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитования представляет собой необходимую норму достижения возвратности кредита. Установленный срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств у заемщика. Если срок пользования ссудой нарушается, то искажается сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение. Практика длительного нарушения принципа срочности в кредитовании предприятий и отдельных отраслей оказывает отрицательное воздействие на состояние денежного обращения в стране.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче претендующим на получение кредита клиентам. Банки стремятся предоставлять кредит лишь тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть. В этих целях банк на основе показателей кредитоспособности определяет финансовое состояние предприятия, с тем, чтобы быть уверенным в способности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Банк оценивает баланс предприятия на ликвидность, обеспеченность предприятия собственными источниками, уровень его рентабельности и перспективы развития. Проводя такую предварительную работу, банк подстраховывает себя от рисков несвоевременного возврата кредита.

Обеспеченность ссуд как принцип кредитования означает, что имеющееся у заемщика имущество, ценности или недвижимость позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат ссуженных средств будет обеспечен в срок. Этот принцип предполагает реальное обеспечение предоставленных заемщику ссуд различными видами имущества или обязательствами сторон. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручительство или гарантию, а также обязательства в других формах, принятых практикой.

Принцип платности кредита означает, что предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. На практике этот принцип осуществляется с помощью механизма банковского процента.

theory-of-money.ru